通脹環比下降將是政策拐點的催化劑，7月份以后緊縮政策將趨于謹慎，政策底部將現。保障房融資、水利建設等利多因素將不斷發酵，市場情緒正在不斷好轉， A股將于7月迎來筑底回升行情，看好航空、高端白酒、房地產和成長板塊。