昨天，市場傳來消息《國家戰略性新興產業發展“十二五”規劃》已經進入征求意見階段。國務院圈定七大戰略性新興產業已近一年，此間，市場對各產業的炒作此起彼伏。業內人士預計，在目前整體規劃即將出臺的背景下，戰略性新興產業將迎來新一次機會。
市場
估值不低機會隱現
去年此時，市場正處于概念頻出、熱點澎湃的醞釀期，包括戰略性新興產業等在內的行業、概念板塊為市場提供了接力棒式的炒作標的。去年10月份，國務院終下發《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，明確將節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等七大產業列為戰略性新興產業，將從財稅金融等方面出臺一攬子政策加快培育和發展戰略性新興產業。從預期到確定，戰略性新興產業為二級市場的投資者創造了無數“興奮點”和“錢景”。
之后，市場經歷了急漲之后的退潮，跌宕起伏中熱點難以獨善其身。有關戰略性新興產業未來發展的傳言利弊參半，二級市場的估值隨即出現調整與分化。中投顧問投行部分析師文雨澤指出，從戰略性新興產業的劃分行業來看，其中節能環保、生物制藥、新材料、新能源四項產業的相關代表性企業的市場估值處于正常水平，按照行業利好趨勢，預計一個月內股價平均上漲空間為2%-3%；另外，新一代信息技術、高端裝備制造、新能源汽車估值水平與企業經營狀況有直接聯系，整體上處于估值偏高水平。
大同證券投資顧問付永翀認為，除了節能環保被炒作力度相對偏弱外，其他六個產業的各細分子行業都經歷了一系列的炒作。雖然經歷半年多的調整，但目前大部分個股估值并不算低。由于各產業板塊所處的發展階段不同，所處的國內、國際市場環境和產業鏈不同，而且不同新興產業各細分領域未來的政策受益順序也不同，隨著市場調整，新興產業公司將走向分化，一些有業績和成長性的新興產業公司的估值優勢將逐步顯現。隨著政策的推動，以及技術進步、成本下降所帶來的實質性需求增長，新興產業還將伴隨著一定的機會。
策略
重點關注四個產業
文雨澤指出，投資者在甄選產業投資機遇時，應著重關注行業發展趨勢、政策導向、產業規模、企業發展空間四個方面。其中投資機會主要集中在政策導向和產業規模方面。七大產業中，通過觀察我國產業結構升級的政策導向趨勢，短期內新一代信息技術將有可能不斷迎來政策利好。銀騰前瞻財訊分析師孫旭東指出，從二級市場角度，當下可重點關注其中四個產業：下一代信息技術、生物制藥、高端裝備制造、新能源。
下一代信息技術中長期機會大
付永翀指出，新一代信息技術包括遙感、物聯網、下一代互聯網、新一代寬帶移動通信等，行業熱點呈現在三個方面：一是將在中長期受到關注的物聯網產業鏈；二是未來3年備受期待的信息技術革命云計算；三是未來一段時間信息化建設的重點——地理信息系統產業。從二級市場來看，這幾個重點板塊都經歷過了多次炒作，目前估值處在偏高的階段。同時，整個產業市場的培育需要一個相對較長的時間周期，目前并沒有進入到產業集中爆發的時期，因此，短期的機會相對有限。但是從中長期來看，這個產業的未來成長性十分巨大，市場規模和發展速度也會快速擴展，相應的企業將在整個產業的發展中得到業績的快速提升，因此，下一代信息技術的中長期機會依舊可以關注。
孫旭東相對比較看好北斗導航領域的發展。北斗導航是全球四大衛星導航系統之一，目前國內市場規模20億元。據發改委規劃，到2020年，北斗系統的市場容量將達到1000億元，未來10年年均復合增長率接近50%。四維圖新已經建成了覆蓋全國的高端導航電子地圖數據庫，是中國第一、全球第五大導航電子地圖廠商。同時，信息安全領域的啟明星辰、衛士通，物流網領域的遠望谷，三網融合與創意產業相關聯的華誼兄弟、奧飛動漫等，都是市場密切關注的投資標的。
生物制藥研發能力決定勝負
對于生物制藥產業而言，當下最大的誘惑莫過于生物醫藥“十二五”規劃即將出臺。付永翀指出，伴隨此預期，生物制藥板塊短期內仍存在一定的機會。但是考慮到整個行業個股繁多，建議關注具有較強研發能力和產品獨特的生物制藥上市公司。
孫旭東指出，預計生物醫藥發展“十二五”規劃將會在產業發展方向和財政支持上給予更為明確的扶持。隨著國家從政策和資金兩方面加強生物醫藥的新藥研發創新，將有助于提升產業結構，重新構造中國生物醫藥產業鏈，未來中國生物醫藥產業將迎來加速發展和布局調整的重要機遇。創新突破方向必將成為下一輪投資的熱點。未來醫藥龍頭公司將直接受益，如南京醫藥、國藥股份、上海醫藥、復星醫藥等。
高端裝備制造事故難擋長期機會
受動車追尾事故影響，包括高鐵概念股、高端裝備制造等在內的板塊都遭受了市場質疑。方正證券機械行業高級研究員張遠德認為，短期內，包括中國南車、中國北車、太原重工等在內的相關公司或面臨下調風險，建議投資者短期暫時回避。但是也不能完全否定高鐵對于社會發展的貢獻，長期依然看好我國高鐵的發展，建議中長期繼續積極關注。
孫旭東指出，除高鐵外，高端裝備制造涵蓋領域極廣，包括航空裝備、衛星及其應用產業、海洋工程裝備、智能制造裝備等。隨著各項扶持政策陸續出臺，高端裝備行業進入黃金期，尤其是在相關行業中，龍頭公司將獲得更大的發展機遇，如中聯重科、三一重工、中集集團、中國一重等。
新能源生物質能獨領風騷
新能源是市場炒作最充分、最熱衷的板塊之一，風能、光伏等細分子行業都經歷了多番炒作。付永翀指出，在整個新能源板塊估值仍相對偏高的情況下，一些相應的子行業依舊具備一定機會。
孫旭東指出，根據現有信息，生物質能或將因發電成本低而成為未來5年發展更快的新能源。目前國家發改委正組織編制秸稈綜合利用實施方案，以求為生物質能發展鋪平道路。此外，還要加強生物能源植物原料的育種與產業化。目前在此領域，凱迪電力、中糧生化等是起步較早的上市公司。