數據顯示，截至１２月初，我國銀行理財產品余額已達１０萬億元，２０１３年全年，各銀行理財產品發行量或將超過４萬款。專家指出，經過多年發展，銀行理財已成為我國居民重要的投資理財渠道，而隨著監管趨緊、外部競爭加劇，內憂外患之下，銀行理財“一家獨大”的風光不再。

　　銀行理財市場快速增長

　　銀率網數據顯示，截至２０１３年１１月末，１４８家商業銀行共發行理財產品３７９４３款，其中人民幣理財產品合計３６４５１款，外幣理財產品１４９２款。按１１月份１１３家商業銀行共發行３６７６款理財產品的規模推算，２０１３年全年商業銀行發行理財產品規模超過４萬款幾無懸念，理財產品發行量同比增長有望超過３０％。

　　銀行理財產品的“爆發”與我國社會財富的持續積累密不可分。央行數據顯示，２０１３年１月，我國居民儲蓄已突破４０萬億元大關，至２０１３年８月，我國居民儲蓄余額已連續三個月突破４３萬億元，較２００８年已高出一倍，達到２００３年的４倍。在此背景下，截至今年１２月初，我國銀行理財資金余額突破１０萬億元，不到１年的時間即增長３萬億元（２０１２年底，我國銀行理財資金余額約７．１萬億元）。

　　除此之外，在相關政策放開的背景下，上市公司也開始成為購買銀行理財的重要“金主”。同花順(22.660, 0.15, 0.67%)統計數據顯示，逾１５０家上市公司今年共有約１３００多筆投資用于購買理財產品。除部分信托理財產品以外，絕大多數是銀行理財產品，涉及多家上市銀行和城商行，規模達到１４３４．９億元，在１年之內增長了１０倍（２０１２年為１４６．５億元）。

　　中小銀行成發行主力

　　記者查閱相關數據發現，２０１３年年初，我國銀行理財市場延續了２０１２年的趨勢，收益率處于較低水平，而在經歷今年６月份的“錢荒”之后，收益率再次高歌猛進。

　　數據顯示，從年中開始，銀行理財產品平均預期收益率連續五個月走高，繼１０月份創下全年高點４．９％后，１１月再次刷新紀錄，達到５．０７％，各期限類型理財產品平均預期收益率全線超越６月末流動性偏緊時的收益水平。

　　值得注意的是，中小銀行由于在網點數量、資金實力等方面處于劣勢，往往將理財產品作為與大銀行競爭的主要工具，在發行量和預期收益率方面普遍增大力度。

　　銀率網數據顯示，２０１２年，股份制銀行理財產品發行量占我國年度理財產品發行總量的比例為３６．３％，城商行占比為３２．５％，超越國有銀行位居第二。而截至２０１３年１１月底，城商行已以１２５８７款的發行量和３５％的占比超越股份制銀行和國有銀行躍居第一位。

　　除加大發行量，城商行理財產品的預期收益率也普遍高于股份制銀行和國有銀行。普益財富數據顯示，今年１１月，股份制商業銀行、城商行發行產品的平均預期收益率均為５．２０％，國有銀行平均預期收益率只有４．８９％。銀率網數據則顯示，今年以來，城商行非結構性人民幣理財產品平均預期收益率達到４．８３％，股份制銀行、國有商業銀行均位列其后。２０１３年預期收益率排名后３０名的銀行理財產品，全部出自國有大行。

　　互聯網金融沖擊銀行理財

　　專家指出，隨著監管趨緊和理財多元化時代的到來，銀行理財也難逃內憂外患。

　�。玻埃保衬辏痹拢保慈�，銀監會明確提出要嚴格監管銀行理財產品設計、銷售和資金投向，并提出“嚴禁未經授權銷售產品”“嚴禁誤導消費者購買”等多條禁令；３月末，銀監會發布“８號文”，提出理財產品單獨管理、建賬和核算，合理控制理財資金投資非標準化債權資產的總額等嚴格要求。受此影響，銀行理財產品收益率一度走低。

　　中央財經大學民生經濟研究中心主任李永壯認為，密集出臺的監管新規，意在規范市場、防范風險，促進銀行理財產品投資結構的調整和質量的優化。在監管的重壓之下，銀行理財產品“野蠻生長”的時代將成為歷史。

　　在我國存款利率偏低的情況下，銀行理財已成為我國居民投資理財的重要渠道。而從今年６月以來，互聯網金融迅速興起，阿里巴巴[微博]、百度[微博]、騰訊、新浪等互聯網巨頭紛紛跨界進入金融行業，以余額寶、百度理財為代表的互聯網金融產品受到投資者廣泛追捧。盡管銀行理財在規模上仍然“一家獨大”，但在互聯網金融的沖擊下早已風光不再。

　　李永壯指出，隨著居民財富的積累和理財意識的增強，包括證券、基金、信托、互聯網金融在內的理財市場必將受到越來越多的關注。理財渠道多元化，資金向銀行體系外流的趨勢進一步增強，銀行理財業務的壓力也將進一步加大。