凈息差下滑　非利息收入占比激增

　　一手改變著盈利模式，一手加大風險處置，2013年銀行業日子過得不輕松。截至4月1日，工、農、中、建、交五大行和民生、平安、浦發、興業、光大、招商、中信等12家上市銀行2013年的業績報告已亮相。從披露的數據來看，這12家銀行整體實現了10206.23億元凈利潤收入，不過，其平均凈利潤增幅僅14.3%，較上年同期下降了3個百分點。
　　從銀行盈利模式上看，除中行外，11家銀行的凈息差較上年末下降，7家銀行的凈息差在2.5%以內。這意味著，依靠利息收入獲利的空間繼續收窄。有分析認為，銀行負債資產難擴大的壓力是影響其息差增長的主要因素之一。
　　長江證券銀行業分析師劉俊指出，從銀行負債情況來看，國有大行存款脫媒較為嚴重。12家銀行存款余額67.9萬億，同比增長9.76%，國有、股份行分別增長8.53%、14.31%。目前，國有銀行也開始逐漸面臨股份行之前存款理財化的問題，由于其體量較大，這一存款脫媒的過程將是持續性的。
　　面對凈息差下行，銀行不得不越發加大對中間業務的投入，由此帶來非利息收入的增長。2013年，銀行手續費及傭金收入占營業收入的比重迅速增加。這12家上市銀行中，有8家銀行手續費及傭金收入占比達20%以上。業內人士認為，多元化的經營模式要求銀行更加注重對公以及對私的服務，而不是靠存貸款利差來發展。
　　從資產質量來看，得益于對不良貸款的大量核銷，上市銀行在2013年末的不良貸款率普遍在1%左右。不過長期來看，銀行依然承受著多個行業風險暴露的壓力，長三角地區仍是關注資產質量變化的重點區域。招行首席風險官王良亦指出，“招行貸款更多地投向了短期流動資金貸款，產生不良主要集中在長三角和海西地區，并以制造業和批發零售行業以及中小型企業為主�！�
　　“由于上海地區鋼貿不良貸款僅暴露了10%左右，因此，今年上海地區鋼貿領域的不良貸款仍需高度警惕�！币晃汇y監局人士透露。中行行長陳四清坦言，該行不良貸款集中在鋼鐵、水泥、電解鋁、造船、平板玻璃五個過剩的產業，“我們注意到最近有一小部分中小企業，包括鋼貿鏈出現了一些不良的新特點，正在積極組織化解�！标愃那逭f。
　　另外，在房地產行業，多家銀行都感到未來一、二線城市和三、四線城市樓市會出現分化。興業銀行風險管理部總經理鄒積敏在業績發布會上表示，“2014年，興業銀行將通過分層經營來強化名單制管理；根據項目的區域、地段等方面來精選項目，對不同客戶、不同業態的項目，配套不同產品服務和相應的風控模式，以此分類管理，同時，進一步強化封閉式運作和風險處置�！�
　　縱觀整個2013年，面對部分行業產能過剩嚴重等方面風險積聚的情況，大部分銀行都在壓縮表內不良資產，加大清收處置方面已成共識，并探索了債務代償、債權轉讓、引入第三方擔保墊款等的清收手段。

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