記者了解到,自去年9月“并購六條”發布以來,深市新增披露864單并購重組,金額合計3972億元。其中,重大資產重組100單,金額合計1803億元,分別同比增長213%、219%。今年以來,深市新增重大資產重組59單,同比增長228%。下一步,深交所表示,將繼續積極發揮平臺作用,進一步完善并購重組制度機制,提升監管服務質效,更大力度支持上市公司并購重組,持續活躍并購重組市場,提高上市公司質量。
據悉,圍繞相關政策方向,深市上市公司積極開展并購重組,一批優質典型案例不斷取得重大進展。具體來看,新增披露的資產收購類重組中,產業并購近八成,新質生產力行業占比超七成,集中在半導體、基礎化工、信息技術、裝備制造、計算機等領域。
并購六條中指出,“支持上市公司根據交易安排,分期發行股份和可轉債等支付工具、分期支付交易對價、分期配套融資,以提高交易靈活性和資金使用效率”。對此,深市上市公司正積極使用定向可轉債等創新支付工具,更好平衡各方訴求。
如不久前富樂德公告,擬通過發行股份、可轉債方式收購行業領先的覆銅陶瓷載板生產商富樂華。其交易對手方數量達59名,為滿足不同交易對方多元化的對價要求,本次交易采用了發行股份和定向可轉債相結合的方式,以整合控股股東旗下優質半導體零部件制造業務。該交易為“并購六條”發布以來首單運用定向可轉債作為支付工具的重組項目,2024年9月26日首次披露重組停牌公告,2025年1月25日被深交所受理,2025年5月29日獲深交所重組委審議通過。同時,該交易也是“重組新規”發布后A股市場首家過會的重組項目。
記者觀察到,圍繞并購六條中提出的“積極支持上市公司圍繞戰略性新興產業、未來產業等進行并購重組,包括有助于補鏈強鏈和提升關鍵技術水平的未盈利資產收購,引導更多資源要素向新質生產力方向聚集”,深市上市公司也積極實踐,基于補鏈強鏈和提升關鍵技術水平為目標收購優質未盈利資產,向新質生產力方向聚集。
如集成電路設計企業國科微擬通過發行股份及支付現金等方式收購中芯寧波94.37%的股權。公開資料顯示,中芯寧波是國內少數可以提供覆蓋SUB 6G全頻段、全工藝濾波器的晶圓制造企業,掌握高端BAW濾波器芯片制造技術,濾波器產品已應用于國內某頭部移動通訊終端企業的旗艦機型。由于公司處在產能爬坡期,產品結構、工藝優化及產能利用率未達到最佳狀態,業績尚未實現盈利。不過,隨著產能穩步釋放及折舊結束,毛利率等財務指標有望顯著改善。而國科微作為芯片設計企業,通過本次收購可具備晶圓制造能力,加強在產業鏈更廣泛的能力基礎。本次交易將有助于促進雙方市場與客戶資源融合,提升上市公司市場競爭力,共同推動加強與戰略客戶的全面合作關系。5月22日,國科微首次披露了重組停牌公告,隨后披露交易預案6月6日公告。記者獲悉,目前相關事項正在有序推進中。