《中國私人銀行發展報告2012》
作者：郭田勇
出版：中國金融出版社 |
近日，中信銀行私人銀行中心與中央財經大學中國銀行業研究中心組成的聯合課題組（以下簡稱“課題組”）發布了《中國私人銀行發展報告2012》（以下簡稱《報告》）。在總結五年來中資銀行私人銀行的發展成就，肯定我國私人銀行業務規模大發展的同時，《報告》也指出，私人銀行這座“富礦”其實并不“富”。
體制有羈絆
《報告》指出，私人銀行業務面臨著分業經營限制、缺乏自主資產管理能力和投融資一體化服務不足等問題。
在私人銀行客戶追求財富增值的目標之下，財富管理收益無疑是私人銀行業務的核心。然而，正如華夏銀行個人業務部總經理許明指出的，目前，中資商業銀行私人銀行部門面臨著一大瓶頸，即銀行并未被授予資產管理的牌照。
受限于國內金融業分業經營的格局，中資商業銀行在私人銀行業務維度上更多體現出“集成商”的角色，在商業模式上成為各類金融產品的一站式銷售渠道，即“上游”的信托、證券、基金、保險、陽光私募、私募股資投資（PE）等提供各自領域的產品集成于“下游”的私人銀行平臺。私人銀行具有充分“自主知識產權”的產品，多局限于商業銀行傳統的貨幣市場、債券市場和外匯市場相關領域，而具有顯著私人銀行高收益特色的投資產品，則須借助信托、證券和PE等“供應商”機構。但這些產品相當部分并非銀行自主研發，銀行體系內不具備獨立的資產管理的資格，也欠缺相應的人才和技術準備。
課題組認為，由此而導致了私人銀行業務的三處羈絆：限制了產品創新的范圍和深度；特色產品以“批量化供應+代理推介”為主，私人銀行與產品供應商之間責權利不對等；難以形成對超高凈值客戶的定制服務能力，私人銀行服務依然留有傳統零售銀行業務的色彩。
業務多煩惱
課題組認為，在中資銀行內部，私人銀行業務面臨三大問題：一是私人銀行業務組織模式；二是符合私人銀行客戶需求的授信融資服務尚未出現；三是部門間協同性差，在客戶資源共享﹑交叉產品設計與銷售﹑資產管理等方面的合作共享不到位。
中資銀行私人銀行業務組織模式主要有“大零售”模式和“（準）事業部制”模式，其核心問題是解決私人銀行同零售銀行業務以及私人銀行相對獨立運營與總分行體制的協同問題。
中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，為了推進私人銀行業的發展，監管應該對私人銀行開放信托牌照，并考慮成立私人銀行子公司的可能性�！秷蟾妗氛J為，事業部制及相應的專業化子公司將是大型商業銀行或全能型銀行發展私人業務的趨勢之一，專營私人銀行業務的支行、專營機構將會適時出現。交行行長牛錫明日前透露，將加快推進在上海建設私人銀行中心專營機構。
《報告》還指出，私人銀行存在著業務模式由“賣組合”轉向“全權委托資產管理”核心戰略，服務范疇將由“管客戶凈金融資產”向“兼管資產與負債”的財富管理與投融資結合模式進行轉化等趨勢。
但是，由于銀行內部產品、服務、授信風險管理的部門分工及監管限制，私人銀行沒有特色性的個人客戶授信業務及公私結合的融資服務。
服務缺人才
客戶經理是私人銀行客戶感受私人銀行服務最直接的窗口。然而，工商銀行資產管理部副總經理胡亞冰表示：“我們自己的人員素質還沒有跟上，所以，每次都是由我們從國外引進的量化團隊的人員四處奔波路演。國內私人銀行從業人員的素質和學識水平，以及對業務和產品的理解，還有待提高�！�
中信銀行私人銀行中心總經理馬勁松認為，私人銀行家還要有很好的職業道德和職業操守�！翱蛻艚浝黻犖楹屯顿Y顧問隊伍，一定要有自己對底線的把握�！�
《2011中國私人財富管理白皮書》調查顯示，高端人群最看重的客戶經理素質是誠信度（69%），他們看重的其他素質依次是專業知識（57%）、服務質量（38%）、工作經驗（34%）、投資能力（23%）。
“與高凈值人群的平等對話是私人銀行‘顧問式’服務的基礎和前提，這就要求私人銀行的客戶經理具備優秀的綜合能力和專業素質，熟悉公司治理、證券交易以及資本市場運作的各種知識，通曉稅務、法律和移民等基本政策�！薄�2011中國私人財富管理白皮書》指出。
“有錢人一定有獨到的思維方式，私人銀行從業人員要有這種思維和專業知識，才能跟高端客戶有平等的交流�！痹S明表示，私人銀行對客戶經理的招聘要求可能涉及年齡，甚至是個人資產。
記者在招商銀行私人銀行的客戶經理招聘啟事中看到了這些條件：年齡在30歲（含）以上，國內、外全日制本科（含）以上學歷；國內外銀行、證券、保險、信托、投資、稅務、法律等相關行業5年以上工作經驗；掌握豐富的高端客戶資源，熟悉各類金融產品與服務，具備獨立分析，及設計滿足客戶需求方案的能力；具備較強的高端客戶市場開拓能力和客戶資源管理整合能力；具備高度的責任心，較強的溝通影響力、持續學習和團隊協作能力；具備中、外資銀行高端客戶管理經驗，或公司信貸業務經驗者優先；通過CFP、CFA、CPA認證或具備相關行業資格認證者優先。
興業銀行總行私人銀行部對理財產品經理的要求則包括：35周歲以下，具有經濟、金融、法律等相關專業碩士研究生及以上學歷；具有金融機構3年以上投資、交易、理財業務工作經驗。
《2011年中國私人銀行與財富管理行業報告》曾指出，進入中國私人銀行和財富管理市場的銀行遇到的最大挑戰是人才的匱乏。
監管需升級
中國銀監會主席助理閻慶民在為《報告》作序時坦言，從客戶需求、市場特征、金融機構的服務現狀以及監管層面來看，國內私人銀行市場仍然處在“發現與引導”階段，其成熟與定型尚待從業者、監管機構及各界有識之士的共同推動。
目前，國內監管法規體系尚未就私人銀行業務進行專門的規定。2009年7月，銀監會發布《關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》，首度提及私人銀行，并為私人銀行產品投資二級市場和股權投資保留了一定空間；2009年6月，上海通過了《上海市推進國際金融中心建設條例》，提出要“積極推動離岸金融、私人銀行等業務的發展”，鼓勵有序開發私人銀行等“跨機構、跨市場、跨產品的金融業務”�；诖苏�，上海銀監局和工商管理機構先后于2008年、2010年和2011年向工行、農行和交行頒發了私人銀行專營機構牌照，并批準五大經營范圍：資產管理、財務管理、顧問咨詢、私人增值服務和跨境經營服務。2011年9月，銀監會銀行監管二部起草了《中資銀行專營機構監管指引（征求意見稿）》，首度將私人銀行業務連同小企業金融、貴金屬、票據、資金運營、信用卡，納入商業銀行分行級專營機構類型。不過，該指引尚未出臺。
課題組認為，國內私人銀行的監管環境存在著“監管真空”和“限制過嚴”的矛盾。一方面，適用的監管法規主要依據現有的商業銀行監督管理法律體系，在投資方向、風險管理等領域并未體現私人銀行的特點。另一方面，私人銀行專營機構牌照的申請方式和準入要求等均有待明確。
相比之下，與私人銀行客戶定位相似的第三方理財、PE等機構，卻因非金融機構的身份而面臨著相對寬松或模糊的監管環境。第三方理財、PE在行業監管、工商注冊方面較少受限：各類民間資本結合信托公司等機構紛紛介入第三方理財市場。但金融機構的私人銀行業務仍無準入、實體資格（分行級專營機構、獨立子公司）等明文規定。
課題組認為，對中資銀行私人銀行、第三方理財等財富管理服務機構“嚴格”與“模糊”并存的法規和監管架構，已經導致了一定程度的“監管套利”，長此以往容易導致金融風險的系統性失衡，也不利于財富管理市場理性文化的構建。
閻慶民指出，各商業銀行應立足于中國市場環境和監管政策，依托自身的品牌優勢和整體實力，完善經營服務模式，整合商業銀行內外部價值鏈條，創新私人銀行服務組織架構。