“鐵打的基金流水的基金經理”,年內基金經理頻繁變動越來越成為常態。即使在基金業績“中考”沖刺的6月份,也沒有消停的意思。
基金新聞部統計發現,6月份以來,共發生54起基金經理變更,環比增加12起,環比增幅為28.57%,涉及25家基金公司。共有9位基金經理暫時離開公募基金行業,其中5人是公募任職年限在5年以上的“老將”。同時,有16位沒有公募基金管理經驗的新手上任基金經理,占新任基金經理人數的比例逾七成。
操盤手變更不停歇,老將離職,新手批量上任,讓人擔憂由此影響基金業績“中考”沖刺。但業內人士表示,新任操盤手上任后調整投資策略需要時間,短期內在業績上反映得不明顯,所以6月份的基金變更在當月對基金業績不會產生大的影響。但是,從長遠看,投資者需密切關注基金經理變更后基金的業績表現,特別是涉及資深基金經理離職的基金,然后做出去留的選擇。
“換將”涉及25家基金公司
基金新聞部根據證監會公布的信息整理發現,截至6月29日,6月份以來,基金公司共發布了54起基金經理變更公告,比5月份的42起多了12起。而去年6月份也僅有44起基金經理變更公告。雖然6月份是“中考”沖刺的最后一個月,但是基金經理變更潮并沒有因此“偃旗息鼓”。
從基金公司看,上述54起基金經理變更涉及25家基金公司,占目前旗下有公募基金的基金公司(85家)的29.41%。即近三成基金公司在6月份發生了基金經理變更。
具體看來,工銀瑞信基金旗下在6月份發生基金經理變更的基金數量最多,共6只。值得注意的,上述6只基金中,5只基金的基金經理變更和曹冠業有關。由于曹冠業出任第十六屆主板發審委專職委員。6月14日,他辭任工銀穩健成長股票、工銀主題策略股票、工銀全球股票(QDII)和工銀信息產業股票4只基金的基金經理一職。而在此一周前,劉天任被增聘為工銀穩健成長股票的基金經理,當時曹冠業正當任該基金的基金經理,可見,增聘劉天任是為了曹冠業的離職做準備。此外,6月20日,工銀純債債券增聘陸欣為基金經理。
此外,東吳基金和國泰基金6月份旗下均發生5起基金經理變更。整體看來,25家基金公司中本月內發生3起以上基金經理變更的共9家,占比近四成。
5位5年以上老將離任
54起基金經理變更背后,共計有15人離任,其中有6人并未離開所供職的基金公司,仍舊擔任其他基金的基金經理,或是轉任基金公司其他崗位。但是也有9人選擇離開基金公司。值得注意的是,這9人中,有5人公募任職年限在5年以上。他們分別是,海富通原副總經理陳洪、大成基金原投資總監曹雄飛、曾任職華夏基金的童汀、曾任職招商基金的張慎平以及曾任職博時基金的劉春彥。他們截至離任時公募任職年限依次為10.79年、7.79年、7.18年、5.98年和5.95年?梢,離開的基金經理以“老將”為主,并且多是經驗豐富、知名度高的核心投研人員。
“老將”離任的同時,也有大批基金經理上任。統計顯示,6月份,共計13家基金新聘基金經理(不含在6月份內讓旗下基金經理“一管多”的情形),共計增聘21人,其中有16人之前沒有公募基金管理經驗,占比為76.19%。其余5人則是從其它基金公司跳槽而來的基金經理。
從基金公司角度看,諾安基金6月份添新丁舉動最明顯,月內新增5名基金經理,是添新丁數量最多的基金公司。具體看來,
6月7日增聘楊琨為諾安新動力混合基金的基金經理;6月14日,分別增聘吳博俊、李嘉擔任諾安優勢行業混合和諾安平衡混合的基金經理;6月27日,吳博文和劉魁分別被任命為諾安多策略股票和諾安價值增長股票的基金經理。這5人在上任基金經理前,在諾安基金均擔任基金經理助理職務,其中僅劉魁上任前有過公募基金管理經驗。
從調整結果看,諾安基金旗下增聘基金經理的基金都是權益類基金。WIND資訊數據顯示,在權益類基金今年以來整體表現不佳的行情下,上述5只基金年內均實現了正收益。此外,上述基金發生增聘后,均由2位以上基金經理同時管理。業內人士表示,從諾安基金增聘基金經理的情況,其6月份的添新丁變更主要是出于“老帶新”的目的。
上述業內人士還表示,今年以來基金經理的變更始終比較頻繁,6月份也延續了之前的趨勢,雖然是“中考”前最后一個“沖刺月”,但是當月發生的基金經理變更對基金業績的影響一般不會在當月體現。一些增聘基金經理后實行多基金經理制的基金,其短期內的投資還是由之前的“老”基金經理操作,即使是新基金經理獨自管理的基金,新基金經理調整投資策略也需要一定的時間。對于投資者而言,要及時關注基金經理變更后一段時間內基金業績的變化,據此判斷是去還是留,尤其是對資深基金經理的離職情況要特別關注,因為資深基金經理的投資能力較強,其離任對基金負面影響較大。