“十二五”規劃綱要提出，要“積極穩妥推進金融業綜合經營試點”。所謂金融業綜合經營，主要是指金融機構通過一定的組織形式向客戶提供銀行、證券、保險等不同種類金融業務的經營方式。新形勢下，分析發達國家商業銀行綜合經營的歷程，把握我國商業銀行綜合經營的現狀與特點，推動我國商業銀行綜合經營健康發展，對于積極穩妥推進我國金融業綜合經營具有重要意義。
　　發達國家商業銀行綜合經營的歷史沿革。從1694年英格蘭銀行成立至19世紀末，金融領域的自然性專業分工決定了商業銀行和證券業務的分離。但在行業競爭、技術進步和經濟發展的推動下，到了20世紀初，商業銀行從過去的單一經營銀行業務逐步轉變為綜合經營各類金融業務。1929年—1933年的經濟危機對西方國家的金融體制造成嚴重沖擊，導致商業銀行大量倒閉。而商業銀行和投資銀行的交叉經營、商業銀行在證券市場的狂熱，被指責為經濟危機的一大推手。在此背景下，20世紀30年代美國通過立法確立了此后美國長達60多年的金融分業經營模式。但分業經營模式在20世紀70年代后又開始面臨挑戰。這一時期經濟一體化和金融全球化成為世界經濟發展的大趨勢，不能綜合經營金融業務，致使商業銀行的業務范圍過于狹窄，在金融工具和金融創新方面受到很大限制，降低了盈利能力。1986年，英國率先放松了對綜合經營的限制。1999年，美國通過了《金融服務現代化法案》，完成了從分業經營向綜合經營的轉變。此次國際金融危機雖然使全能銀行、金融超市理念遭到挑戰，但國際金融業重新采取分業經營模式的可能性近乎為零。
　　我國商業銀行綜合經營的現狀與特點。目前，我國有一些商業銀行投資設立了基金管理公司，一些商業銀行獲準成為投資入股保險公司的試點機構，一些商業銀行設立或投資入股金融租賃公司，一些商業銀行投資入股信托公司。我國商業銀行綜合經營初見成效，表現出以下幾個特點：一是綜合經營已經成為大型商業銀行的發展戰略，主要涉及基金、證券、信托、保險和金融租賃等業務。二是非銀行業務的資產占比較小，利潤貢獻度較低。目前，大部分商業銀行非銀行子公司的資產不足集團資產的5%，利潤貢獻不足2%。另外，商業銀行現在從事基金管理、信托、保險和金融租賃等業務，回報率都比較低。三是在實現協同效應的同時，反映出非銀行業務對母體集團的依賴性較高。商業銀行的綜合經營以交叉銷售和合作營銷等方式實現了一定的協同效應，但非銀行子公司主要依托母體集團的網店，以母體集團原有的龐大客戶群體為主要營銷對象。
　　我國商業銀行綜合經營展望。按照“十二五”規劃綱要要求積極穩妥推進我國商業銀行綜合經營，首先應培育機制基礎。綜合經營不是簡單地擴展商業銀行經營邊界，關鍵是要實現各類業務的有效整合，這需要對現行商業銀行經營管理體制進行較大的改造，主要包括完善內控與風險管理體制、完善公司治理結構和積極推進非銀行子公司的發展等。其次，應拓展非銀行業務市場。商業銀行在綜合經營過程中，應根據自身發展戰略、經營特色，有選擇地完善業務結構。究竟是實現業務的全面綜合經營或部分綜合經營，還是繼續保持對某些業務的單一經營，依然是值得各商業銀行認真思考的問題。最后，應加快業務整合。加快推進銀行業務與非銀行業務的整合。例如，在產品整合方面，母、子公司的金融產品和服務要形成有機體系，一站式滿足客戶多元化的需求。在積極穩妥推進我國商業銀行綜合經營過程中，還需要注意解決兩大問題。一是盡快制定相關法律。應在法律的規范和指引下由市場主體自主選擇綜合經營的發展戰略。二是加強風險管理。綜合經營的一個潛在棘手問題是風險交叉傳染。為了避免同一股東控制下各子公司之間隱埋和轉嫁風險，特別要加強風險管理，嚴防風險在不同業務間傳染。