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| 2007-08-23 作者：吳睿鶇 來源:證券時報 |
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盡管公眾及社會各界對央行再次加息早有心理預期，但有論者認為，這次加息“時”屬意外，之前為減少加息對股市的影響，央行大都選擇在周五或周六向社會宣布。
然而，筆者發現，此次加息還有另一個特點———存款利率上漲幅度高于貸款利率上漲幅度，這次已是今年第二次在加息時縮小存貸利差。中國的銀行向來都是依靠存貸利差來賺取利潤，這種做法勢必會必增加銀行的經營壓力。筆者覺得，央行此舉，則是期望鼓勵企業把更多的資金留存放入銀行，更為重要的是，央行試圖通過減少存貸利差，來終結由來已久的利差時代，以提高國內銀行在世界同行業的競爭力。
前幾個月，國際知名咨詢公司波士頓發布的《銀行業價值創造報告》顯示，與世界成熟同行相比，中國銀行業的利潤來源仍然是傳統的存貸款業務和與之相伴的驚人存貸款利差，中國銀行業利差比國外高14倍。
盡管此份報告稱，目前工商銀行、中國銀行和建設銀行在全球股市的市值排名已經進入十強，但我們也不應被此成績沖昏頭腦，尤其是面對國內銀行業利差比國外高達14倍的現狀，更值得認真反思。
中國銀行業之所以長期處在利差時代，最重要的原因是，國內的資本市場尚不成熟，還略顯幼稚。相反，發達國家銀行業的發展已經相當成熟，雖然國家之間由于經濟金融環境的差異及歷史制度的不同，利差水平有高有低，但銀行利差總體來說處于一個相對合理的水平。在中國，一筆交易銀行可以輕松賺到至少300個基點的利差，而在成熟的市場上，能達到20個基點已經很不錯了。
國外商業銀行一般都不是靠“吃利差”過日子，而是特別重視提高銀行中介的運營效率與專業化水平，增強銀行體系的競爭度。譬如，美國、日本、英國的商業銀行中間業務收入占全部收益比重均在40%左右，美國花旗銀行收入的80%來自于中間業務。在中國，中間業務的比例要低得多。雖然近年來中國銀行的中間業務增長迅猛，但和國際銀行相比還是低得多。
在金融全球化的背景下，銀行業本身面臨的競爭越來越大，風險越來越復雜，顯然，國內的銀行已意識到，不能老靠吃利差過悠閑自在的日子，并主動縮小存貸利差。筆者以為，國內銀行要想早日終結利差時代，一方面，要增強金融產品創新意識。商業銀行要摒棄“吃利差，樂不思蜀”的落后觀念，盡快適應中國廣大客戶對銀行的要求，從簡單的存取錢過渡到更高層次的要求，不斷拓展業務，諸如開展保險代理業務、審計咨詢業務、委托貸款業務等等。與此同時，以國外銀行進軍國內為契機，積極改善服務質量，增強行業競爭力。隨著匯豐、渣打、花旗、東亞四家首批外資法人銀行在中國的“安家落戶”，國內銀行除了需要提高自身現有資源的利用率外，更為重要的是提高服務質量，贏得更多的客戶，從而牢牢占據金融市場上的主動權。 |
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